2021年6月2日，原讼法庭应证券及期货事务监察委员会（“证监会”）根据《证券及期货条例》第213条的申请，对据称总部设于香港、曾欺诈75名投资者的3家无牌公司颁予命令。该等无牌公司以电话自荐造访方式招揽投资者在其网站上(www.broadspansecurities.com ; www.shepherdshillhk.com ; www.richfutureshk.com ) 开设交易账户并要求他们将资金存入6个香港银行账户中。与投资者约定的证券及/或期货产品投资从未在任何认可/持牌交易所上进行。

该命令是在2014年12月证监会取得冻结锅炉室骗局主谋所持有的六个银行帐户的临时强制令和在2015年1月证监会取得限制他们进行无牌活动的法庭命令后做出的。高等法院已委任管理人接管存放在该6个银行帐户中总额约为430万元的款项，以将该款项按比例分配给75名投资者。

详情请参阅高等法院暂委法官毛乐礼先生（资深大律师）作出的判决：-

https://legalref.judiciary.hk/lrs/common/search/search_result_detail_frame.jsp?DIS=136150&QS=%28HCA%7C2511%2F2014%29&TP=JU

香港联合交易所有限公司（ 联交所）在2021年5月20日发表有关主板盈利规定的咨询总结。同日，证券及期货事务监察委员会（证监会）与联交所就有关涉及首次公开招股的失当行为及就处理该等问题的方针发表联合声明（联合声明）。

自2022 年 1 月 1 日起，主板上市申请人三年营业纪录期的盈利总和规定将提高 60% 至 8,000 万港元，盈利分布则改为 56%:44% （修订后的盈利调高幅度）。联交所预期会按情况就个别申请人不用符合盈利分布授予宽限，灵活处理。寻求或考虑寻求在主板上市的潜在申请人应严格评估修订后的盈利提高幅度对其上市资格及其拟上市的时间表的潜在影响。

证监会与联交所观察到近年的首次公开招股项目中涉嫌“唱高散货”的计划越来越多。证监会与联交所发表联合声明，特别指出有问题的首次公开招股项目中一些可能引致监管机构作出查询的特点（并非所有的特点），例如市值仅仅能符合最低要求、高市盈率、高昂的包销费用或开支及高度集中的股权。联合声明还阐述了监管机构就涉嫌失当行为所采取的应对方针，包括行使其反对新上市申请的酌情权、暂停交易或对涉嫌参与失当行为的各方采取适当行动。

详情请参阅 这里

除了检讨主板上市申请人的盈利要求外，香港联合交易所有限公司（「联交所」）最近亦发布了其就增强其纪律处分权力的咨询总结。

 联交所将会在稍经修改后全面实施对纪律处分权力及制裁的建议变动。联交所的纪律处分权力的主要变动包括： 

1. 扩大董事继续留任将损害投资者权益的公开声明（「损害投资者权益声明」）的对象范围，涵盖相关上市发行人及其任何附属公司的董事和高级管理阶层；
2.  当个案涉及较严重行为时，加强可采取的跟进行动，包括（除停牌或取消上市地位外）禁止该上市发行人于指定期间使用市场设施；
3. 引入董事不适合性声明（即有关董事不适合担任所述上市发行人的董事或高级管理阶层成员的公开声明）作为新制裁；
4. 若相关人士（包括上市发行人或其附属公司的主要股东和高级管理阶层）因其作为或不作为导致违反《上市规则》，又或在知情的情况下参与违反《上市规则》，则对其施加间接责任；
5. 明文列出专业顾问在回应香港交易所的查询或调查时，须提供完整、准确及最新的资料的责任。

有关咨询总结全文可于香港交易所网站浏览。

保险业监管局（保监局）最近出版新一期《监管通讯》 。

于本期中，保险局公布了它在2020年收到1,494宗投诉，并在2021年的头三个月收到348宗投诉。最高投诉类别（占投诉总数约30％）涉及操守事宜，例如保险销售过程中的问题、处理客户保费、跨境销售和欺诈指控等。

刊物亦探讨了保险代理人在公共场所如临时摊位和空置店铺促销保险产品的最新趋势，及可能涉及的操守问题。首先，在这些地方使用的销售材料，或未有按照《持牌保险代理人操守守则》的规定，事先获保险代理人的主事人所批准。此外，这样的销售渠道可能无法为潜在客户提供足够的时间和资料，以使他们能够作出知情决定。为应对这个问题，保监局在刊物中建议了良好常规。

有关详情请参阅保监局网站。

日期: 2021年05月26日

业务领域: 金融服务监管 / 保险 / 公司治理

主要联络人: Nathan Dentice / 郑玉萍

于2021年6月1日，我们的合伙人巴伟林及律师郑玉萍及刘子琨在由香港保险业联会(保联)为其成员举办的网上研讨会上，就「国际仲裁及香港国际仲裁中心仲裁概览」作分享。

巴律师、郑律师及刘律师概要地介绍了仲裁的特点与优势、由香港国际仲裁中心管理的仲裁的常见程序、临时保全措施及紧急救济，以及仲裁裁决的承认与执行。